جي بي مورغان تشيس يستهدف ريادة الخدمات المصرفية للشركات الناشئة بعد انهيار بنك وادي السيليكون

الشرق الأوسط - وكالة أنباء إخباري

جي بي مورغان تشيس يستهدف ريادة الخدمات المصرفية للشركات الناشئة بعد انهيار بنك وادي السيليكون

في تطور استراتيجي يعكس التحولات السريعة في المشهد المصرفي، يستعد بنك جي بي مورغان تشيس، أحد أكبر المؤسسات المالية في العالم، ليصبح القوة المهيمنة الجديدة في عالم الشركات الناشئة، وهو الدور الذي كان يلعبه تقليديًا بنك وادي السيليكون (SVB) قبل انهياره المفاجئ في مارس 2023. هذه الخطوة ليست مجرد رد فعل على الأزمة المصرفية، بل هي تتويج لجهود بدأت منذ عام 2016 لترسيخ مكانة البنك في قطاع التكنولوجيا.

بدأت القصة في 9 مارس 2023، عندما كان دوج بيتنو، المدير التنفيذي في جي بي مورغان تشيس والرئيس المشارك للبنك التجاري والاستثماري، يحضر حفل تقاعد زميل له في نيويورك. تلقى بيتنو مكالمة عاجلة من رئيسه، جيمي ديمون، الذي أبلغه بضرورة الانضمام إلى مكالمة مع الجهات التنظيمية. كان السؤال المطروح هو: هل جي بي مورغان مهتم بشراء بنك وادي السيليكون، الذي كان يشهد سحبًا هائلاً للودائع من قبل عملائه من الشركات الناشئة؟

في اليوم التالي، استولت الجهات التنظيمية المالية في كاليفورنيا على SVB، مما أدى إلى انهياره المفاجئ. خلال عطلة نهاية الأسبوع تلك، ناقش ديمون وبيتنو وقيادات أخرى في جي بي مورغان بشكل مكثف إمكانية شراء البنك المنهار، والذي فقد للتو 42 مليار دولار من الودائع. ومع ذلك، اتخذوا قرارًا بعدم الشراء، مدفوعين جزئيًا بحقيقة أن آلاف عملاء SVB كانوا يسجلون بالفعل في حسابات جي بي مورغان، سعيًا وراء الأمان. "لقد حصلنا على ما يعادل ثلاث سنوات من العملاء الجدد في عطلة نهاية أسبوع واحدة،" صرح بيتنو لشبكة CNBC، مضيفًا أن "فرق إعداد العملاء كانت تفتح الحسابات على مدار الساعة."

أدت هذه التدفقات غير المتوقعة إلى إلهام بيتنو بفكرة جريئة: ماذا لو تمكن جي بي مورغان من بناء منافس حقيقي لـ SVB، وكذلك للشركات الناشئة المتخصصة مثل Brex وRamp وMercury، التي كانت قد نحتت لنفسها مكانة مربحة في خدمة المؤسسين ومستثمري رأس المال المغامر؟ "ذهبنا إلى مجلس إدارتنا وقلنا، هناك فراغ في السوق،" أوضح بيتنو. "في تلك اللحظة بالذات، رأى الجميع الفرصة."

بالنسبة لجي بي مورغان، وهو بالفعل عملاق في الخدمات المصرفية التقليدية والمالية في وول ستريت، فإن الفوز بمكانة متخصصة في الخدمات المصرفية للشركات الناشئة يتجاوز مجرد زيادة الودائع. إنه عنصر أساسي في استراتيجية النمو لبنك تجاوزت إيراداته 180 مليار دولار العام الماضي، ووسيلة للمؤسسة التي تتخذ من نيويورك مقرًا لها للبقاء على اطلاع دائم بالتطورات التكنولوجية. بميزانية تكنولوجية تبلغ حوالي 20 مليار دولار هذا العام، يهدف جي بي مورغان ليس فقط إلى خدمة عملاء الشركات الناشئة ومستثمري رأس المال المغامر بشكل أفضل، ولكن أيضًا للتعلم منهم. يراقب البنك عن كثب الشركات الناشئة في وادي السيليكون بحثًا عن حلول للمشاكل التي يواجهها هو نفسه، من الأمن السيبراني إلى الحوسبة الكمومية.

وفي الواقع، عندما يعلن أحد عملاء جي بي مورغان عن جولة من التخفيضات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في الوظائف والنفقات، غالبًا ما يرسل البنك فريقًا من المصرفيين للتحقيق في كيفية قيام العميل بذلك. عادةً ما يجد المصرفيون أن تنفيذ وكلاء ذكاء اصطناعي جدد يمثل جزءًا صغيرًا فقط من سبب التسريح، بينما تعود عوامل أخرى مثل التوظيف الزائد والعمليات غير الفعالة إلى البقية. على الرغم من أن جي بي مورغان بدأ أعماله المصرفية للشركات الناشئة في عام 2016، إلا أنه واجه تحديات أولية. في البداية، كان يخدم الشركات الناشئة الأكبر والأكثر نضجًا فقط، ويرجع ذلك جزئيًا إلى افتقاره إلى حل مصرفي رقمي كان رواد الأعمال الشباب يتوقون إليه، بالإضافة إلى عدم وجود عدد كافٍ من المصرفيين الاستثماريين لاستهداف الشركات الناشئة الأصغر والأكثر خطورة. لسنوات، كانت النظرة إلى جي بي مورغان من قبل البعض في مجتمع رأس المال المغامر هي أنه يستغرق وقتًا طويلاً لفتح حساب، أو أن حل المشكلات المتعلقة بالمدفوعات يتطلب زيارات تستغرق وقتًا طويلاً إلى الفرع. يقول بيتنو: "يريدون الذهاب إلى الموقع الإلكتروني لفتح حساب، وإذا استغرق الأمر أكثر من 15 دقيقة، فإنهم يتراجعون."

ولكن في الأسابيع التي تلت انهيار SVB، تحرك بيتنو وفريقه بسرعة، حيث وظفوا عددًا من اللاعبين الرئيسيين من SVB، بما في ذلك الرئيس السابق لـ SVB Capital، جون تشاينا، الذي يقود اليوم أعمال الاقتصاد الابتكاري في جي بي مورغان إلى جانب أندرو كريس. بحلول أواخر أبريل 2023، وجد جي بي مورغان نفسه يبحث عن شراء بنك آخر متضرر مقره كاليفورنيا. هذه المرة، قدم العرض الفائز لـ First Republic، والذي كان يخدم أيضًا مجتمع التكنولوجيا. بفضل الدروس المستفادة من SVB وعمليات الخدمات المصرفية لـ First Republic، ضاعف جي بي مورغان إيراداته من الخدمات المصرفية للشركات الناشئة في عام 2023.

على الرغم من التركيز على الخدمات المصرفية الرقمية، لا يزال مؤسس شركة ناشئة يدخل أحيانًا فرع تشيس لإيداع شيك تمويل ضخم في حساب عادي. الآن، عندما يحدث ذلك، تقوم أنظمة جي بي مورغان على الفور بتحويل هذا العميل إلى فريق الشركات الناشئة. وقد ضاعف جي بي مورغان الآن عدد عملائه الإجمالي في هذا القطاع إلى ما يقرب من 12,000 عميل، يخدمهم 550 مصرفيًا على الساحلين، وجميعهم يستفيدون من موارد من أجزاء مختلفة من الشركة. عملاء البنك الخاص يشملون المؤسسين ومستثمري رأس المال المغامر، بينما تغطي الشركات الناشئة البنك التجاري، وتعتبر صناديق رأس المال المغامر عملاء منفصلين في عمل تجاري تم الاستحواذ عليه إلى حد كبير من First Republic.

بينما رفض جي بي مورغان الكشف عن أرقام إيرادات محددة، قال بيتنو إن أعمال الشركات الناشئة شهدت معدل نمو "أعلى بكثير" من خطوط أعمال البنك الرئيسية. ومع ذلك، لا يزال بيتنو غير راضٍ عن عروض البنك الرقمية للشركات الناشئة، واصفًا مشروعًا قيد التنفيذ سيساعدهم على تجاوز المنافسين. بصرف النظر عن SVB، الذي تملكه الآن First Citizens Bank، والشركات الناشئة Mercury وRamp، يشمل المنافسون في هذا المجال Stifel وCustomers Bank. في يناير، استحوذت Capital One على Brex مقابل 5.15 مليار دولار. نظرًا لأن معظم الشركات الناشئة تفشل، يحدد جي بي مورغان الشركات التي يتوقع أن تكون رهانات رابحة، ويسعى إلى تطوير علاقات معها في وقت مبكر من دورة حياتها، تمامًا كما فعل SVB. وبهذه الطريقة، يمكنهم توفير ليس فقط الحسابات المصرفية الأساسية، ولكن أيضًا نصائح الخدمات المصرفية الاستثمارية المربحة على طول الطريق.

تتمثل رؤية جي بي مورغان النهائية في أن يصبح المتجر الشامل للمؤسسين، الذي يلبي جميع احتياجاتهم، بما في ذلك التوسع الدولي، من جولة التمويل الأولية إلى الاكتتاب العام وما بعده. يقول بيتنو: "بمجرد انضمامك، لا يمكنك أبدًا أن تتجاوز جي بي مورغان، من شركة اليونيكورن وصولًا إلى شركات Magnificent 7."

وكالة أنباء إخباري