Hyperion vise 1 milliard d'euros pour son deuxième fonds de Défense

Espagne - Agence de presse Ekhbary

Hyperion vise 1 milliard d'euros pour son deuxième fonds de Défense

Hyperion, une société de capital-risque émergente axée sur le secteur de la défense, semble déterminée à augmenter la taille de son deuxième fonds d'investissement à environ 1 milliard d'euros. Cette initiative intervient dans un contexte de tensions géopolitiques accrues et d'une augmentation conséquente des dépenses de défense à travers l'Europe. La société, co-fondée par Pablo Casado, ancien dirigeant influent du Parti Populaire (PP) espagnol, et d'autres partenaires, cherche à exploiter la dynamique actuelle du marché pour renforcer sa position dans le paysage européen en pleine expansion des investissements dans la défense.

Selon plusieurs sources du marché consultées par EXPANSIÓN, Hyperion envisage une augmentation significative de l'objectif de taille de son deuxième fonds. L'ambition est de dépasser le minimum précédemment envisagé de 500 millions d'euros pour atteindre un capital d'environ 1 milliard d'euros. Cette décision s'inscrit dans les efforts continus de la société pour obtenir l'autorisation de la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV) en Espagne afin d'opérer en tant que société de gestion indépendante. L'obtention de cette licence est essentielle pour conférer à Hyperion la flexibilité opérationnelle nécessaire à la poursuite de sa stratégie d'investissement ambitieuse à travers le continent.

La stratégie principale qu'Hyperion entend déployer repose sur l'approche dite du "buy & build" (acheter et construire). Cette tactique, bien établie dans le domaine du capital-investissement, consiste à acquérir une entreprise plateforme, puis à racheter des entreprises plus petites pour les intégrer. L'objectif est de créer des entités plus grandes, plus efficaces et plus valorisées, capables de rivaliser à l'échelle internationale. Hyperion prévoit d'appliquer cette méthodologie à travers l'Union Européenne, ciblant spécifiquement les secteurs qui sont bien positionnés pour bénéficier du flux croissant de programmes et de financements européens dans le domaine de la défense.

L'accent stratégique mis sur les programmes de défense européens est particulièrement important. De nombreux appels d'offres et initiatives lancés par l'UE dans le domaine de la défense exigent que les entreprises candidates aient une présence dans plusieurs États membres. En construisant des groupes intégrés grâce à la stratégie "buy & build", Hyperion vise à créer des entreprises répondant à cette exigence transfrontalière, améliorant ainsi leur compétitivité pour obtenir des contrats de défense substantiels. Bien qu'Hyperion ait déjà adopté des tactiques similaires en Espagne, en investissant dans des sociétés telles que Gestair, Brok-air et ATS Aviation pour la maintenance d'avions militaires, le nouveau fonds marque une ambition plus large et transfrontalière.

Le marché de l'investissement dans la défense connaît une nette reprise. À titre de comparaison, Nazca Capital, un autre fonds d'investissement, a récemment augmenté la taille cible de son fonds dédié à la défense en Espagne à 600 millions d'euros, avec le soutien du Centre pour le Développement Technologique Industriel (CDTI), et a bénéficié de la participation de grands acteurs tels qu'Airbus. Cela témoigne d'un appétit croissant des investisseurs et d'un accent stratégique mis sur le secteur de la défense, tant de la part des fonds de capital-investissement que des entités corporatives.

Le premier fonds d'Hyperion, créé l'année dernière sous l'égide de Singular Bank, a réussi à lever 150 millions d'euros. Environ 52% de ce fonds ont été déployés à ce jour, avec des investissements dans le groupe de mécanique de précision Gutmar, la société de propulsion avancée pour fusées Pangea, et l'opérateur de télécommunications par satellite Sateliot, entre autres. Le lancement du deuxième fonds est prévu une fois que 70% du fonds initial auront été investis. Les dépôts réglementaires pour le deuxième fonds sont attendus au cours du dernier trimestre de l'année en cours, selon les sources du marché.

Une différence clé pour le deuxième fonds sera son fonctionnement sous la structure de gestion indépendante d'Hyperion, marquant une étape significative par rapport à son fonds précédent. De plus, le nouveau véhicule se concentrera principalement sur l'acquisition de participations majoritaires dans les sociétés cibles, tout en restant ouvert aux investissements minoritaires. La thèse d'investissement sous-jacente restera cohérente, avec un accent croissant sur les entreprises du segment industriel, reflétant une tendance plus large visant à renforcer les capacités industrielles européennes dans le domaine de la défense.

La société est dirigée par Pablo Casado et Joaquín Ortiz en tant que Managing Partners, avec José Antonio Bartrina et Ricardo Gómez-Acebo Botín comme autres partenaires. Cette équipe dirigeante combine une vision politique avec une expertise financière, offrant potentiellement une perspective unique sur le marché complexe de la défense.

L'ambition d'Hyperion de lever 1 milliard d'euros pour son deuxième fonds souligne une forte conviction dans la trajectoire de croissance du secteur de la défense européen. Alors que les gouvernements augmentent leurs budgets de défense et de sécurité et privilégient le développement des capacités nationales, Hyperion semble stratégiquement positionnée pour capitaliser sur ces tendances. Cependant, son succès dépendra de sa capacité à identifier des opportunités d'investissement prometteuses, à exécuter efficacement sa stratégie "buy & build", et à naviguer les complexités réglementaires et concurrentielles inhérentes à ce marché spécialisé.

Agence de presse Ekhbary