Hyperion strebt 1 Milliarde Euro für zweiten Verteidigungsfonds an

Spanien - Ekhbary Nachrichtenagentur

Hyperion strebt 1 Milliarde Euro für zweiten Verteidigungsfonds an

Hyperion, ein aufstrebendes Venture-Capital-Unternehmen mit Schwerpunkt auf dem Verteidigungssektor, plant, seinen zweiten Investmentfonds auf rund 1 Milliarde Euro aufzustocken. Dieser strategische Schritt erfolgt in einer Zeit zunehmender geopolitischer Spannungen und eines daraus resultierenden Anstiegs der Verteidigungsausgaben in ganz Europa. Das Unternehmen, das von Pablo Casado, einem prominenten ehemaligen Führer der spanischen Volkspartei (PP), gemeinsam mit anderen Partnern gegründet wurde, zielt darauf ab, die aktuellen Marktdynamiken zu nutzen, um seine Position im expandierenden europäischen Markt für Verteidigungsinvestitionen zu festigen.

Mehreren Marktexperten zufolge erwägt Hyperion eine deutliche Erhöhung der Zielgröße seines zweiten Fonds. Die Ambition ist es, die zuvor angestrebte Mindestgrenze von 500 Millionen Euro zu überschreiten und ein Gesamtkapital von rund 1 Milliarde Euro zu erreichen. Diese Entscheidung steht im Einklang mit den laufenden Bemühungen des Unternehmens, die Genehmigung der spanischen Nationalen Wertpapiermarktkommission (CNMV) für den Betrieb als unabhängige Verwaltungsgesellschaft zu erhalten. Die Erlangung dieser Lizenz ist entscheidend, um Hyperion die operative Flexibilität zu verschaffen, die für die Verfolgung seiner ehrgeizigen Investitionsstrategie auf dem gesamten Kontinent erforderlich ist.

Der Kern von Hyperions Strategie ist die Umsetzung des „Buy & Build“-Ansatzes. Diese etablierte Private-Equity-Taktik beinhaltet die Übernahme eines Plattformunternehmens und die anschließende Akquisition und Integration kleinerer Unternehmen. Ziel ist es, größere, effizientere und wertvollere Einheiten zu schaffen, die auf internationaler Ebene wettbewerbsfähig sind. Hyperion beabsichtigt, diese Methodik in der gesamten Europäischen Union anzuwenden und zielt insbesondere auf Sektoren ab, die gut positioniert sind, um von dem wachsenden Strom europäischer Verteidigungsprogramme und -finanzierungen zu profitieren.

Der strategische Fokus auf europäische Verteidigungsprogramme ist besonders wichtig. Viele Ausschreibungen und Initiativen, die von der EU im Verteidigungsbereich gestartet werden, verlangen, dass Antragstellerunternehmen in mehreren Mitgliedstaaten präsent sind. Durch den Aufbau integrierter Unternehmensgruppen mittels der „Buy & Build“-Strategie strebt Hyperion die Schaffung von Unternehmen an, die diese grenzüberschreitenden Anforderungen erfüllen, und verbessert so ihre Wettbewerbsfähigkeit bei der Vergabe bedeutender Verteidigungsaufträge. Während Hyperion bereits ähnliche Taktiken in Spanien angewendet hat, indem es in Unternehmen wie Gestair, Brok-air und ATS Aviation für die Wartung von Militärflugzeugen investierte, signalisiert der neue Fonds eine breitere, grenzüberschreitende Ambition.

Der Markt für Verteidigungsinvestitionen erlebt einen bemerkenswerten Aufschwung. Zum Vergleich: Nazca Capital, ein weiterer Investmentfonds, hat kürzlich die Zielgröße seines auf Spanien fokussierten Verteidigungsfonds auf 600 Millionen Euro erhöht, unterstützt durch das Zentrum für die Entwicklung industrieller Technologien (CDTI), und verzeichnete die Beteiligung großer Akteure wie Airbus. Dies zeigt ein wachsendes Interesse von Investoren und einen strategischen Fokus auf den Verteidigungssektor, sowohl von Private-Equity-Fonds als auch von Unternehmenseinheiten.

Der erste Fonds von Hyperion, der im vergangenen Jahr unter dem Dach von Singular Bank aufgelegt wurde, sammelte erfolgreich 150 Millionen Euro ein. Etwa 52% dieses Fonds wurden bisher investiert, unter anderem in die Präzisionsmechanik-Gruppe Gutmar, das Unternehmen für fortschrittliche Raketenantriebe Pangea und den Satellitenkommunikationsbetreiber Sateliot. Die Auflage des zweiten Fonds wird erwartet, sobald 70% des ersten Fonds investiert sind. Marktquellen zufolge werden die regulatorischen Einreichungen für den zweiten Fonds im letzten Quartal des laufenden Jahres erwartet.

Ein wesentlicher Unterschied des zweiten Fonds wird sein, dass er unter der unabhängigen Verwaltungsstruktur von Hyperion operieren wird, was einen bedeutenden Schritt gegenüber dem vorherigen Fonds darstellt. Darüber hinaus wird sich das neue Vehikel hauptsächlich auf den Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an Zielunternehmen konzentrieren, obwohl es auch für Minderheitsbeteiligungen offen bleibt. Die zugrunde liegende Investitionsthese wird kohärent bleiben, mit einem wachsenden Schwerpunkt auf Unternehmen des Industriesektors, was einen breiteren Trend zur Stärkung der europäischen industriellen Verteidigungsfähigkeiten widerspiegelt.

Geführt wird das Unternehmen von Pablo Casado und Joaquín Ortiz als Managing Partner, während José Antonio Bartrina und Ricardo Gómez-Acebo Botín als weitere Partner fungieren. Dieses Führungsteam kombiniert politische Einblicke mit finanzieller Expertise und bietet potenziell eine einzigartige Perspektive auf dem komplexen Verteidigungsmarkt.

Hyperions Bestreben, 1 Milliarde Euro für seinen zweiten Fonds aufzubringen, unterstreicht das starke Vertrauen in die Wachstumsperspektiven des europäischen Verteidigungssektors. Da Regierungen ihre Verteidigungs- und Sicherheitsbudgets erhöhen und die Entwicklung nationaler Fähigkeiten priorisieren, scheint Hyperion strategisch gut positioniert zu sein, um von diesen Trends zu profitieren. Der Erfolg wird jedoch von seiner Fähigkeit abhängen, vielversprechende Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren, seine „Buy & Build“-Strategie effektiv umzusetzen und die regulatorischen und wettbewerbsbedingten Komplexitäten dieses spezialisierten Marktes zu bewältigen.

Ekhbary Nachrichtenagentur