Стратегический подъем JPMorgan Chase: как стать новым банковским центром мира стартапов

Россия - Информационное агентство Эхбари

Стратегический подъем JPMorgan Chase: как стать новым банковским центром мира стартапов

В стратегическом маневре, отражающем быстрые изменения в банковском ландшафте, JPMorgan Chase, одно из крупнейших финансовых учреждений мира, готовится стать новой доминирующей силой в мире стартапов – роль, которую традиционно занимал Silicon Valley Bank (SVB) до своего внезапного краха в марте 2023 года. Этот шаг является не просто реакцией на банковский кризис, а кульминацией усилий, начатых еще в 2016 году, по закреплению позиций банка в технологическом секторе.

История начинается 9 марта 2023 года, когда Дуг Петно, исполнительный директор JPMorgan Chase и соруководитель его коммерческого и инвестиционного банка, присутствовал на вечеринке в Нью-Йорке, посвященной выходу коллеги на пенсию. Петно получил срочный звонок от своего начальника, Джейми Даймона, который поручил ему присоединиться к звонку с регулирующими органами. Насущный вопрос: заинтересован ли JPMorgan в приобретении Silicon Valley Bank, который переживал массовый отток депозитов от своих стартап-клиентов?

На следующий день финансовые регуляторы Калифорнии изъяли SVB, завершив его внезапный крах. В тот решающий уик-энд Даймон, Петно и другие руководители JPMorgan активно обсуждали потенциальную покупку терпящего бедствие банка, который только что потерял 42 миллиарда долларов депозитов. В конечном итоге они решили отказаться от сделки, отчасти потому, что тысячи клиентов SVB уже переходили на счета JPMorgan в поисках безопасности. «За один уик-энд мы получили приток клиентов, эквивалентный трем годам», — сказал Петно в эксклюзивном интервью CNBC, добавив, что «команды по адаптации клиентов круглосуточно открывали счета».

Воодушевленный этим неожиданным притоком, Петно выдвинул смелую идею: что, если JPMorgan сможет создать настоящего конкурента SVB, а также специализированным стартапам, таким как Brex, Ramp и Mercury, которые успешно заняли прибыльные ниши, обслуживая основателей и венчурных инвесторов? «Мы обратились к нашему совету директоров и сказали, что на рынке образовался вакуум», — рассказал Петно CNBC. «В тот самый момент все увидели эту возможность».

Для JPMorgan, уже являющегося признанным гигантом как в традиционных, так и в инвестиционных финансах Уолл-стрит, завоевание специализированной ниши банковского обслуживания стартапов означает нечто большее, чем просто привлечение депозитов. Это критически важный компонент стратегии роста для банка, который в прошлом году сообщил о выручке более 180 миллиардов долларов. Более того, это служит жизненно важным каналом для базирующегося в Нью-Йорке кредитора, чтобы оставаться тесно связанным с передовыми технологическими разработками. С внушительным технологическим бюджетом в почти 20 миллиардов долларов в этом году JPMorgan стремится не только лучше обслуживать своих стартап-клиентов и венчурных инвесторов, но и активно учиться у них. Фирма тщательно отслеживает стартапы Кремниевой долины в поисках инновационных решений для своих собственных внутренних проблем, от улучшения кибербезопасности до достижений в квантовых вычислениях.

Действительно, когда клиент JPMorgan объявляет о сокращении рабочих мест и расходов, связанных с ИИ, банк часто направляет команду банкиров для расследования стратегий реализации клиента. Петно отметил, что эти банкиры обычно обнаруживают, что интеграция новых ИИ-агентов составляет лишь небольшую часть увольнений, в то время как другие факторы, такие как избыточный найм и неэффективные процессы, вносят значительно больший вклад. Несмотря на свою нынешнюю агрессивную политику, выход JPMorgan на рынок банковского обслуживания стартапов начался скромно в 2016 году. Первоначально банк сосредоточился на более крупных, более зрелых стартапах. Этот ограниченный охват был отчасти обусловлен отсутствием надежного цифрового банковского решения, которое особенно искали молодые основатели, и нехваткой инвестиционных банкиров, способных нацеливаться на более мелкие, более рискованные предприятия. В течение многих лет в венчурном сообществе существовало мнение, что процесс открытия счета в JPMorgan был громоздким, а решение проблем с платежами часто требовало длительных визитов в отделение. «Они хотят зайти на веб-сайт, чтобы открыть счет, и если это занимает более 15 минут, они уходят», — подчеркнул Петно.

Однако в течение нескольких недель после краха SVB Петно и его команда действовали с поразительной скоростью. Они стратегически наняли ключевой персонал из SVB, включая тогдашнего президента SVB Capital Джона Чайну, который теперь совместно возглавляет бизнес JPMorgan в сфере инновационной экономики вместе с Эндрю Крессе. К концу апреля 2023 года JPMorgan оказался в положении, когда мог приобрести еще один терпящий бедствие банк из Калифорнии. На этот раз он успешно подал выигрышную заявку на First Republic, еще одно учреждение, имевшее значительное присутствие в технологическом сообществе. Используя свежие знания, полученные в результате кризиса SVB, и интегрировав банковские операции First Republic, JPMorgan впечатляюще удвоил свои доходы от банковского обслуживания стартапов в 2023 году.

Несмотря на усиленное внимание к цифровому банкингу, иногда основатель стартапа все же заходит в отделение Chase, чтобы внести значительный чек на финансирование на обычный счет. В таких случаях сложные системы JPMorgan теперь немедленно перенаправляют этого клиента в специализированную команду по стартапам. С тех пор банк в четыре раза увеличил свою общую клиентскую базу в этом сегменте до почти 12 000 клиентов, которых обслуживает сеть из 550 банкиров на обоих побережьях, и все они используют ресурсы различных подразделений компании. Основатели и венчурные инвесторы управляются частным банком, в то время как сами стартапы находятся под коммерческим банком, а венчурные фонды являются отдельными клиентами в бизнесе, в значительной степени поглощенном у First Republic.

Хотя JPMorgan воздержался от раскрытия конкретных данных о доходах по этому сегменту, Петно подтвердил, что бизнес стартапов продемонстрировал «драматически более высокие» темпы роста по сравнению с более устоявшимися основными направлениями деятельности банка. Тем не менее, Петно остается недоволен текущими предложениями фирмы по цифровому банкингу для стартапов, намекая на текущий проект, разработанный для значительного опережения конкурентов. Помимо SVB (теперь принадлежащего First Citizens Bank) и таких гибких стартапов, как Mercury и Ramp, конкурентная среда включает таких признанных игроков, как Stifel и Customers Bank. Примечательно, что в январе Capital One приобрела Brex за 5,15 миллиарда долларов, что подчеркивает ценность, придаваемую этому специализированному рынку.

Признавая, что большинство стартапов в конечном итоге терпят неудачу, JPMorgan использует дальновидную стратегию: выявляет компании, которые, как они ожидают, станут выигрышными ставками, и развивает отношения с ними на более ранних этапах их жизненного цикла, повторяя успешный подход SVB. Это позволяет им предлагать не только основные банковские счета, но и прибыльные консультационные услуги по инвестиционному банкингу по мере развития этих компаний. Конечная цель JPMorgan — стать универсальным центром для основателей, удовлетворяющим все их потребности — от международной экспансии до навигации по пути от посевного финансирования до IPO и далее. «Как только вы прошли адаптацию, вы никогда не сможете перерасти JPMorgan, от единорога до 'Великолепной семерки'», — подтвердил Петно, рисуя картину прочного партнерства.

Информационное агентство Эхбари