بازارها سود بانکی را پس از آشفتگی‌های اخیر هضم می‌کنند

ایالات متحده - خبرگزاری اخباری

بازارها در میان عدم قطعیت پس از آشفتگی، فصل سود بانکی را طی می‌کنند

بازارهای مالی در حال حاضر در حال پردازش موجی از گزارش‌های سود شرکت‌ها هستند و توجه ویژه‌ای به عملکرد بانک‌های بزرگ که اخیراً آشفتگی‌های قابل توجهی را در صنعت تجربه کرده‌اند، دارند. در حالی که برخی موسسات نتایجی بهتر از حد انتظار را گزارش می‌کنند، چشم‌انداز اقتصادی گسترده‌تر نامشخص باقی می‌ماند و تحت سلطه شبح افزایش نرخ بهره و پیامدهای مداوم بی‌ثباتی اخیر در بخش بانکی است. این محیط پیچیده، احساسات سرمایه‌گذاران را شکل می‌دهد و ملاحظات سیاست بانک مرکزی را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

در تحولی قابل توجه، بلک‌راک (BlackRock)، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان، کاهش قابل توجهی در پاداش مدیر عامل خود، لری فینک، اعمال کرده است. حقوق فینک برای سال 2022 با 30 درصد کاهش به 25.2 میلیون دلار رسید. این اقدام پس از گزارش کاهش 10 درصدی درآمد فصلی این شرکت نسبت به سال قبل صورت گرفت که به فشارهای ترکیبی نرخ بهره رو به افزایش و عدم قطعیت اقتصادی عمومی که بر سودآوری شرکت تأثیر گذاشت، نسبت داده شد. طبق پرونده‌ای در کمیسیون بورس و اوراق بهادار، مدیریت بلک‌راک به طور خاص با تمرکز بر تعدیل‌های کاهشی در کل پاداش‌های انگیزشی به سمت مدیریت ارشد، قصد داشت تأثیر کاهش سودآوری را بر پایگاه گسترده‌تر کارکنان کاهش دهد. بسته پاداش کلی فینک برای سال 2022 شامل حقوق پایه 1.5 میلیون دلاری و پاداش‌های انگیزشی به مبلغ کل 23.7 میلیون دلار بود. سایر مدیران ارشد نیز شاهد کاهش بسته‌های پاداش خود بودند؛ به عنوان مثال، پاداش رئیس جمهور راب کاپیتو 34 درصد کاهش یافت و به 18.95 میلیون دلار رسید.

به اخبار مالی اضافه می‌شود که فدرال رزرو موافقت خود را با خرید دارایی‌های آمریکایی کردیت سوئیس توسط UBS اعلام کرده است. این تأییدیه نظارتی گام مهمی در فرآیند ادغام است، پس از آنکه UBS وام‌گیرنده سوئیسی درگیر را تنها یک ماه قبل به طور اضطراری خریداری کرد. این خرید برای جلوگیری از گسترش بیشتر عفونت در سیستم مالی جهانی سازماندهی شد، به ویژه پس از اینکه وام اضطراری از بانک ملی سوئیس نتوانست کردیت سوئیس را تثبیت کند. بحران اولیه کردیت سوئیس زمانی تشدید شد که بزرگترین حامی مالی آن، بانک ملی عربستان، اعلام کرد که سرمایه بیشتری تزریق نخواهد کرد، علیرغم اینکه در سال 2022 تقریباً 10 درصد از سهام را به قیمت 1.5 میلیارد دلار خریداری کرده بود. این تصمیم در زمانی اتخاذ شد که مشتریان بانکی به دلیل فروپاشی ناگهانی بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنچر در ایالات متحده، در وضعیت آماده‌باش بالا بودند و منجر به فروش قابل توجه سهام کردیت سوئیس و خروج میلیاردها دلار از سوی مشتریان شد.

آشفتگی مالی جهانی باعث شده است که قانونگذاران آمریکایی خواستار چارچوب‌های نظارتی سخت‌گیرانه‌تر برای بانک‌ها شوند. به عنوان بخشی از تأییدیه فدرال رزرو، UBS موظف است یک برنامه به‌روز شده فصلی ارائه دهد که جزئیات ادغام عملیات آمریکایی کردیت سوئیس را شرح دهد. این طرح باید مشخص کند که UBS چگونه استانداردهای احتیاطی تقویت‌شده، از جمله الزامات نقدینگی قوی، را رعایت خواهد کرد. UBS در حال خرید کسب‌وکارهای آمریکایی کردیت سوئیس به مبلغ 3 میلیارد فرانک سوئیس است که تقریباً معادل 3.25 میلیارد دلار آمریکا است.

بازارهای سهام روز جمعه شاهد کاهش بودند، که تا حدی تحت تأثیر گزارش‌های سود قوی چندین بانک بزرگ قرار گرفت. به طور متناقض، این نتایج بهتر از حد انتظار، نگرانی‌ها را در مورد اینکه فدرال رزرو ممکن است مجبور شود کمپین افزایش نرخ بهره خود را در جلسات آتی در ماه مه و ژوئن ادامه دهد، دامن زد. علی‌رغم نوسانات روزانه، شاخص‌های اصلی سهام موفق شدند هفته را با سود به پایان برسانند. شاخص صنعتی داو جونز 1.2 درصد، شاخص S&P 500 0.8 درصد و شاخص ترکیبی نزدک 0.3 درصد در طول هفته افزایش یافتند.

جی‌پی مورگان چیس، که شاخصی برای بخش بانکداری است، سود و درآمد سه ماهه اول را گزارش کرد که به طور قابل توجهی از انتظارات تحلیلگران فراتر رفت و توسط افزایش‌های تهاجمی نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شد. سایر بانک‌های بزرگ از جمله سیتی‌گروپ، ولز فارگو و پی‌ان‌سی فایننشال نیز نتایج قوی فصلی را گزارش کردند. جیمی دیمون، مدیر عامل جی‌پی مورگان چیس، در طول کنفرانس تلفنی پس از اعلام نتایج این شرکت به سرمایه‌گذاران هشدار داد و به آنها توصیه کرد که برای سناریویی که نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری نسبت به قبل بالا باقی می‌ماند، آماده شوند. به نظر می‌رسد این احساس در وال استریت طنین‌انداز شده است، زیرا تحلیلگران به طور فزاینده‌ای روی افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مه و احتمالاً یکی دیگر در ماه ژوئن شرط‌بندی می‌کنند.

کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، روز جمعه در اظهاراتی که نشان‌دهنده موضع سختگیرانه بود، گفت که بانک مرکزی باید به تشدید سیاست پولی ادامه دهد. در همین حال، آستین گولسبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، "قطعاً" احتمال ورود ایالات متحده به رکود خفیف پس از آشفتگی اخیر بخش بانکی را پذیرفت. این چشم‌انداز اقتصادی با داده‌های اخیر فروش خرده‌فروشی که بیش از حد انتظار کاهش یافته است، بیشتر مورد تأکید قرار می‌گیرد و نشان‌دهنده ضعف قدرت خرید مصرف‌کنندگان آمریکایی و اقتصاد گسترده‌تر ایالات متحده است. با این حال، بر اساس آخرین نظرسنجی ماهانه دانشگاه میشیگان، احساسات مصرف‌کننده در ماه آوریل نسبتاً با ثبات باقی ماند، حتی با وجود نگرانی‌های مداوم در مورد رکود.

ادوارد مویا، تحلیلگر ارشد بازار در OANDA، در مورد چرخه خبری فشرده اظهار داشت: "امروز صبح اخبار زیادی برای هضم وجود داشت، اما نکته کلیدی این است که فدرال رزرو فضا برای آسیب رساندن بیشتر دارد." با پایان یافتن روز معاملاتی، سطوح سهام همچنان در معرض تعدیلات جزئی بود.

خبرگزاری اخباری