La manœuvre fiscale audacieuse de l'Inde : l'élimination progressive de la MAT pour stimuler la transition des entreprises

Inde - Agence de presse Ekhbary

La manœuvre fiscale audacieuse de l'Inde : l'élimination progressive de la MAT pour stimuler la transition des entreprises

Dans une manœuvre fiscale stratégique conçue pour remodeler son paysage fiscal des entreprises, l'Inde est sur le point de modifier considérablement les règles régissant l'impôt minimum alternatif (MAT). Les changements proposés, décrits dans le projet de loi de finances 2026, représentent une intention gouvernementale claire de pousser les entreprises nationales à s'éloigner de l'ancien cadre fiscal et à adopter un régime plus rationalisé et concessionnel introduit en 2019. Cette refonte vise à simplifier la conformité, à réduire les litiges et potentiellement à stimuler les investissements en offrant un environnement fiscal plus prévisible, marquant un moment pivot pour la fiscalité des entreprises indiennes.

L'impôt minimum alternatif, composante essentielle du droit fiscal des sociétés indien, a été conçu à l'origine comme un filet de sécurité. Son objectif principal était de garantir que les entreprises générant d'importants bénéfices comptables, mais déclarant un revenu imposable minimal ou nul en raison de diverses incitations et exemptions fiscales, contribuent leur juste part au Trésor public. Introduit pour contrer le phénomène des "entreprises à impôt zéro", le MAT imposait à ces entités de payer au moins 15% de leur bénéfice comptable lorsque leur obligation normale d'impôt sur le revenu tombait en dessous de ce seuil. Une caractéristique clé du MAT était la disposition permettant de reporter tout excédent de MAT payé sous forme de crédit, permettant aux entreprises de compenser leurs futures obligations normales d'impôt sur le revenu, bien que dans des limites spécifiées.

Un changement significatif est survenu en 2019 lorsque le gouvernement indien a introduit un nouveau régime fiscal des sociétés. Celui-ci offrait aux entreprises nationales un taux d'imposition préférentiel de 22%, à condition qu'elles renoncent à une série d'incitations fiscales, d'exemptions et de congés fiscaux spécifiés. Il est crucial de noter que les entreprises optant pour ce nouveau régime étaient entièrement exemptées du MAT. En revanche, l'ancien régime, en vertu duquel les entreprises nationales étaient imposées à 25% ou 30% selon leur chiffre d'affaires, continuait à permettre la demande d'incitations et de congés, mais restait soumis au MAT. Cela a créé un système à deux vitesses, les entreprises pesant les avantages des taux plus bas par rapport à la perte des allégements fiscaux établis et aux implications du MAT.

Pour de nombreuses entreprises indiennes, en particulier celles qui avaient accumulé d'importants crédits MAT au fil des ans, rester dans l'ancien régime s'est avéré être un choix pragmatique. Ces crédits représentaient un actif significatif, leur permettant de réduire efficacement leur charge fiscale les années suivantes en compensant les crédits par rapport à leurs obligations normales d'impôt sur le revenu. En utilisant stratégiquement ces crédits MAT accumulés, de nombreuses entreprises ont réussi à maintenir un taux d'imposition effectif proche du taux MAT original de 15%, même en opérant sous les taux nominaux plus élevés de l'ancien régime. Cette stratégie de report, bien que fiscalement saine pour les entreprises, a involontairement ralenti la transition souhaitée par le gouvernement vers le nouveau régime.

Le projet de loi de finances 2026 aborde directement cette inertie en proposant une refonte complète des règles du MAT, rendant le nouveau régime considérablement plus attractif. Le premier changement majeur est une réduction marginale du taux du MAT lui-même, de 15% à 14% du bénéfice comptable. Bien que cela semble mineur, cela signale l'intention du gouvernement de maintenir un filet de sécurité, bien qu'un peu moins lourd. Cependant, les limites substantielles proposées sur l'utilisation du crédit MAT sont bien plus importantes. Pour les entreprises opérant actuellement sous l'ancien régime, tout crédit MAT accumulé précédemment expirera entièrement à moins qu'une action spécifique ne soit entreprise. Pour préserver ces crédits, les entreprises doivent opter pour le nouveau régime au cours de l'année fiscale 2026-2027. Même dans ce cas, l'utilité de ces crédits reportés sera sévèrement limitée, car ils ne pourront être utilisés que pour compenser un maximum de 25% des impôts payables en vertu des dispositions normales. Ce plafond strict réduit drastiquement la valeur des crédits accumulés, forçant de fait une décision.

En outre, un changement crucial pour toutes les entreprises, quel que soit leur choix de régime, est qu'aucun crédit MAT ne sera disponible pour le MAT payé à partir de l'année fiscale 2026-2027 et au-delà. Cela signifie que, à l'avenir, le MAT fonctionnera fondamentalement comme une obligation fiscale finale plutôt que comme un prépaiement contre l'impôt normal futur. Cette transformation modifie profondément l'économie du MAT, supprimant son avantage de report et en faisant un coût direct pour les entreprises qui continuent à relever de son champ d'application. Ces actions législatives combinées sont conçues pour exercer une pression considérable sur les entreprises indiennes, en particulier celles ayant d'importants soldes de crédits MAT, afin qu'elles passent au nouveau régime à taux réduit.

Les implications s'étendent au-delà des sociétés nationales aux entreprises étrangères ayant un établissement permanent (EP) en Inde, comme les succursales. Les entreprises étrangères sont soumises à un taux d'impôt sur les sociétés plus élevé de 35% et ne sont pas éligibles pour opter pour le régime préférentiel de 22% disponible pour les entités nationales. Pour ces EP étrangers, les crédits MAT accumulés relatifs aux années fiscales antérieures à 2026-2027 continueront d'être disponibles pour compensation contre la future obligation d'impôt sur le revenu ordinaire, offrant une certaine continuité. Cependant, tout MAT payé pour les années fiscales 2026-2027 et au-delà deviendra également une obligation fiscale finale pour elles. Ce changement particulier aura également un impact sur les succursales des entreprises étrangères opérant au sein de la Gujarat International Finance Tec-City (GIFT City), où le MAT, généralement payé à 9% des bénéfices comptables, se transformera de la même manière en un impôt final. Cette mesure souligne une stratégie gouvernementale plus large visant à rationaliser la perception des impôts et à encourager des comportements économiques spécifiques, même pour les acteurs internationaux au sein de l'écosystème financier indien.

Le projet de loi de finances 2026 représente donc plus qu'un simple ajustement mineur ; c'est une poussée législative stratégique pour consolider la structure fiscale des entreprises indiennes et accélérer l'adoption du nouveau régime fiscal. En rendant l'ancien régime moins attractif par la dévalorisation des crédits MAT et en transformant le MAT en un impôt final, le gouvernement vise à encourager une plus grande conformité et potentiellement à libérer du capital pour l'investissement. Si l'impact immédiat sera ressenti par les entreprises qui s'efforcent d'ajuster leur planification fiscale, l'objectif à long terme est un environnement fiscal plus efficace et compétitif pour l'Inde Inc.

Agence de presse Ekhbary