JP모건 체이스의 전략적 부상: 스타트업 세계의 새로운 금융 강자 되기

대한민국 - 이크바리 뉴스 통신사

JP모건 체이스의 전략적 부상: 스타트업 세계의 새로운 금융 강자 되기

은행권 지형의 급변을 반영하는 전략적 움직임 속에서, 세계 최대 금융 기관 중 하나인 JP모건 체이스는 2023년 3월 실리콘밸리은행(SVB)의 갑작스러운 붕괴 이전에 전통적으로 SVB가 담당했던 스타트업 세계의 새로운 지배적인 세력이 될 준비를 하고 있습니다. 이러한 움직임은 단순히 은행 위기에 대한 반응이 아니라, 2016년부터 시작된 기술 부문에서 은행의 입지를 확고히 하려는 노력의 정점입니다.

이야기는 2023년 3월 9일, JP모건 체이스의 임원이자 상업 및 투자 은행 공동 책임자인 더그 페트노가 뉴욕시에서 동료의 은퇴를 축하하는 파티에 참석하면서 시작됩니다. 페트노는 그의 상사인 제이미 다이먼으로부터 긴급 전화를 받았고, 다이먼은 그에게 규제 당국과의 통화에 참여하도록 지시했습니다. 긴급한 질문은 JP모건이 당시 스타트업 고객들로부터 대규모 예금 인출을 겪고 있던 실리콘밸리은행 인수에 관심이 있는지 여부였습니다.

다음 날, 캘리포니아 금융 규제 당국은 SVB를 압류하여 갑작스러운 붕괴를 완료했습니다. 그 중요한 주말 동안, 다이먼, 페트노 및 다른 JP모건 리더들은 막 420억 달러의 예금이 유출된 실패한 은행의 잠재적 인수에 대해 광범위하게 논의했습니다. 궁극적으로 그들은 인수를 거부하기로 결정했는데, 부분적으로는 수천 명의 SVB 고객이 안전을 찾아 이미 JP모건 계좌로 이동하고 있었기 때문입니다. 페트노는 CNBC와의 독점 인터뷰에서 "한 주말 동안 3년치 신규 고객 유입이 있었다"고 말하며, "온보딩 팀은 24시간 내내 계좌를 개설하고 있었다"고 덧붙였습니다.

이러한 예상치 못한 유입에 힘입어 페트노는 대담한 아이디어를 구상했습니다. JP모건이 SVB뿐만 아니라 Brex, Ramp, Mercury와 같은 전문 스타트업들에게 진정한 경쟁자가 될 수 있다면 어떨까? 이들은 모두 창업자와 벤처 캐피탈 투자자들에게 서비스를 제공하며 수익성 있는 틈새시장을 성공적으로 개척해왔습니다. 페트노는 CNBC에 "우리는 이사회에 가서 시장에 공백이 있다고 말했다"며, "바로 그 순간, 모두가 기회를 보았다"고 회상했습니다.

월스트리트와 메인 스트리트 금융 모두에서 확고한 거물인 JP모건에게 스타트업 뱅킹이라는 전문 틈새시장을 확보하는 것은 단순히 예금을 얻는 것 이상을 의미합니다. 이는 작년에 1,800억 달러 이상의 수익을 보고한 은행의 성장 전략의 중요한 구성 요소입니다. 또한, 뉴욕에 본사를 둔 대출 기관이 최첨단 기술 발전과 긴밀하게 연결되어 있도록 하는 중요한 통로 역할을 합니다. 올해 약 200억 달러에 달하는 상당한 기술 예산을 통해 JP모건은 스타트업 고객과 벤처 캐피탈 투자자에게 더 나은 서비스를 제공할 뿐만 아니라 그들로부터 적극적으로 배우는 것을 목표로 합니다. 이 회사는 사이버 보안 강화에서 양자 컴퓨팅의 발전에 이르기까지 자체 내부 과제에 대한 혁신적인 솔루션을 찾기 위해 실리콘밸리 스타트업들을 면밀히 모니터링합니다.

실제로 JP모건 고객이 AI 관련 일자리 및 비용 절감을 발표하면, 은행은 종종 은행원 팀을 파견하여 고객의 구현 전략을 조사합니다. 페트노는 이 은행원들이 일반적으로 새로운 AI 에이전트의 통합이 해고의 극히 일부만을 차지하며, 과도한 고용 및 비효율적인 프로세스와 같은 다른 요인들이 훨씬 더 큰 기여를 한다는 것을 발견한다고 언급했습니다. 현재의 공격적인 추진에도 불구하고, JP모건의 스타트업 뱅킹 진출은 2016년에 소박하게 시작되었습니다. 처음에는 은행이 더 크고 성숙한 스타트업에 집중했습니다. 이러한 제한적인 범위는 부분적으로 젊은 창업자들이 특히 찾던 강력한 디지털 뱅킹 솔루션의 부재와 더 작고 위험한 벤처 기업을 대상으로 할 수 있는 투자 은행가 부족 때문이었습니다. 수년 동안 VC 커뮤니티 내에서는 JP모건의 계좌 개설 절차가 번거롭고, 결제 문제 해결이 종종 시간 소모적인 지점 방문을 필요로 한다는 인식이 있었습니다. 페트노는 "그들은 계좌를 개설하기 위해 웹사이트로 가고 싶어하며, 15분 이상 걸리면 포기한다"고 강조했습니다.

그러나 SVB 붕괴 이후 몇 주 동안 페트노와 그의 팀은 놀라운 속도로 움직였습니다. 그들은 당시 SVB 캐피탈 사장이었던 존 차이나를 포함하여 SVB의 핵심 인력을 전략적으로 고용했으며, 존 차이나는 현재 앤드류 크레스와 함께 JP모건의 혁신 경제 사업을 공동으로 이끌고 있습니다. 2023년 4월 말까지 JP모건은 또 다른 어려움을 겪고 있는 캘리포니아 기반 은행을 인수할 위치에 놓였습니다. 이번에는 기술 커뮤니티 내에서 상당한 입지를 가졌던 퍼스트 리퍼블릭에 대한 낙찰을 성공적으로 제출했습니다. SVB 위기에서 얻은 새로운 통찰력을 활용하고 퍼스트 리퍼블릭의 은행 업무를 통합함으로써 JP모건은 2023년에 스타트업 뱅킹에서 얻은 수익을 인상적으로 두 배로 늘렸습니다.

디지털 뱅킹에 대한 집중이 강화되었음에도 불구하고, 가끔 스타트업 창업자는 여전히 상당한 자금 조달 수표를 일반 계좌에 입금하기 위해 체이스 지점을 방문합니다. 이러한 경우, JP모건의 정교한 시스템은 이제 즉시 해당 고객을 전담 스타트업 팀으로 재배정합니다. 이후 은행은 이 부문의 총 고객 기반을 거의 12,000명으로 네 배 늘렸으며, 양 해안에 걸쳐 550명의 은행원 네트워크가 지원하고 있으며, 이들 모두 회사 내 다양한 부서의 자원을 활용합니다. 창업자와 VC 투자자는 프라이빗 뱅크에서 관리하며, 스타트업 자체는 상업 은행에 속하고, VC 펀드는 주로 퍼스트 리퍼블릭에서 흡수된 사업 내의 별도 고객입니다.

JP모건은 이 부문의 특정 수익 수치를 공개하는 것을 자제했지만, 페트노는 스타트업 사업이 은행의 더 확고한 주요 사업 라인에 비해 "극적으로 높은" 성장률을 보였다고 확인했습니다. 그럼에도 불구하고 페트노는 스타트업을 위한 회사의 현재 디지털 뱅킹 서비스에 만족하지 않고 있으며, 경쟁자들을 크게 앞지를 수 있도록 설계된 진행 중인 프로젝트를 암시하고 있습니다. SVB(현재 퍼스트 시티즌스 은행 소유)와 머큐리, 램프와 같은 민첩한 스타트업 외에도, 경쟁 환경에는 스티펠과 커스터머스 뱅크와 같은 확고한 플레이어들이 포함됩니다. 특히, 1월에는 캐피탈 원이 브렉스를 51억 5천만 달러에 인수하여 이 전문 시장의 가치를 강조했습니다.

대부분의 스타트업이 궁극적으로 실패한다는 점을 인식하고, JP모건은 SVB의 성공적인 접근 방식을 모방하여 성공적인 투자가 될 것으로 예상되는 기업을 식별하고 수명 주기의 초기 단계에서 그들과 관계를 구축하는 통찰력 있는 전략을 사용합니다. 이를 통해 그들은 필수적인 핵심 은행 계좌뿐만 아니라 이들 기업이 성숙함에 따라 수익성 있는 투자 은행 자문 서비스도 제공할 수 있습니다. JP모건의 궁극적인 비전은 창업자들을 위한 포괄적인 원스톱 상점이 되어, 국제 확장부터 시드 라운드 자금 조달을 거쳐 IPO 및 그 이후까지의 여정을 포함한 모든 요구 사항을 충족시키는 것입니다. 페트노는 "일단 온보딩되면, 유니콘부터 매그니피센트 7에 이르기까지 JP모건을 결코 넘어설 수 없다"고 단언하며, 지속적인 파트너십의 그림을 그렸습니다.

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